Revolusi kecerdasan buatan sedang mengubah secara asas model perniagaan Nvidia dan infrastruktur yang menjana kuasa pengkomputeran generasi akan datang. Walaupun syarikat ini telah menjadi sinonim dengan pusat data AI, bahagian gamingnya secara tidak dijangka menyampaikan prestasi yang memecahkan rekod, walaupun peralihan industri yang lebih luas mendedahkan cabaran infrastruktur yang besar yang dihadapi oleh penggunaan AI berskala besar.
 |
|---|
| Gambaran keseluruhan peranan Nvidia yang berkembang dalam infrastruktur AI dan trend prestasi permainan |
Bahagian Gaming Menentang Jangkaan dengan Pertumbuhan Rekod
Hasil gaming Nvidia melonjak kepada dolar Amerika Syarikat 3.8 bilion yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam Q1 FY26, menandakan peningkatan luar biasa sebanyak 42% berbanding tahun ke tahun dan pertumbuhan 48% suku ke suku. Ini mewakili kadar pertumbuhan terpantas yang dialami oleh segmen GPU gaming dalam beberapa tahun, melebihi jangkaan Wall Street lebih daripada 30%. Lonjakan ini dikaitkan terutamanya dengan pelancaran dipercepat seni bina Blackwell Nvidia, yang didakwa syarikat menyampaikan peningkatan prestasi yang besar apabila digabungkan dengan teknologi DLSS dan Multi-Frame Generation.
Walau bagaimanapun, data penanda aras dunia sebenar menunjukkan bahawa keuntungan prestasi sebenar adalah lebih sederhana daripada yang ditunjukkan oleh bahan pemasaran Nvidia. Angka hasil yang mengagumkan juga mungkin mencerminkan trend yang tidak dijangka di mana kad RTX pengguna mewah sedang digunakan semula untuk operasi AI berskala kecil oleh syarikat permulaan dan pembangun bebas yang tidak dapat mengakses perkakasan gred perusahaan.
Prestasi Kewangan Nvidia Q1 FY26
- Hasil Gaming: USD 3.8 bilion (+42% YoY, +48% QoQ)
- Jumlah Hasil: USD 44.1 bilion
- Hasil Data Center: USD 39.1 bilion (+73% YoY)
- Bahagian Gaming daripada Jumlah Hasil: 8.5% (turun daripada 45% pada awal 2022)
- Penurunan Nilai berkaitan China: USD 4.5 bilion
- Jangkaan Impak Hasil Q2: USD 8 bilion
Infrastruktur AI Menjadi Pemacu Hasil Dominan
Walaupun prestasi gaming yang kukuh, ia kini mewakili hanya 8.5% daripada jumlah hasil Nvidia, penurunan dramatik daripada 45% pada awal 2022. Peralihan ini bukan disebabkan oleh kelemahan gaming tetapi sebaliknya pertumbuhan letupan permintaan infrastruktur AI. Jumlah hasil Nvidia mencapai dolar Amerika Syarikat 44.1 bilion untuk suku tersebut, dengan dolar Amerika Syarikat 39.1 bilion dijana oleh segmen pusat data sahaja—mewakili hampir 10x pertumbuhan berbanding gaming dalam tempoh dua tahun yang lalu.
Transformasi ini mencerminkan pengisytiharan CEO Jensen Huang pada bulan Mac bahawa Nvidia telah berkembang menjadi penyedia infrastruktur AI. Suku tersebut tidak tanpa cabaran, bagaimanapun, kerana syarikat menghadapi hapus kira dolar Amerika Syarikat 4.5 bilion disebabkan sekatan eksport AS ke atas cip mewah ke China, dengan kesan hasil tambahan dolar Amerika Syarikat 8 bilion dijangka dalam Q2.
Kesesakan Rangkaian Muncul sebagai Kekangan Tersembunyi AI
Ketika model AI berskala ke arah seni bina trilion-parameter, teknologi sambungan rangkaian telah menjadi kesesakan kritikal yang mengehadkan kecekapan pengiraan. Pusat data tradisional sedang menjalani peningkatan komprehensif untuk menyokong apa yang diistilahkan oleh penganalisis industri sebagai pusat pengkomputeran pintar baharu, di mana lebar jalur rangkaian secara langsung menentukan keberkesanan latihan untuk model AI yang besar.
Cabaran ini berpunca daripada keperluan latihan selari yang diedarkan. Apabila parameter model melebihi keupayaan kad tunggal, beratus-ratus GPU mesti berkoordinasi melalui pertukaran data kecerunan frekuensi tinggi. Strategi selari tensor menuntut beratus-ratus gigabait sesaat lebar jalur, menjadikan sambungan PCIe tradisional usang.
Keperluan Penskalaan Model AI
- Standard Semasa: Model berparameter berbilion
- Sasaran Seterusnya: Model berparameter bertrilion
- Kaedah Latihan: Selari teragih merentasi beratus-ratus GPU
- Kesesakan Kritikal: Lebar jalur sambungan rangkaian
- Evolusi Infrastruktur: Pusat data tradisional → Pusat pengkomputeran pintar
Penyelesaian Sambungan Bersaing Membentuk Seni Bina Masa Depan
Dua pendekatan utama sedang muncul untuk sambungan intra-nod. Teknologi generasi kelima NVLink Nvidia mencapai lebar jalur 1,800 GB/s yang menyokong komunikasi lancar antara 576 GPU melalui cip NVSwitch, walaupun ia kekal sebagai ekosistem proprietari. Sementara itu, piawaian terbuka seperti OAM dan UBB, yang dipromosikan oleh Open Compute Project, mentakrifkan modul pemecut AI universal dan spesifikasi backplane yang menyokong persekitaran berbilang vendor sambil mengurangkan kos integrasi.
Untuk komunikasi antara nod, InfiniBand mengekalkan keunggulan teknikal dengan rangkaian tanpa kehilangan asli dan latensi hujung ke hujung 2-mikrosaat yang menyokong kluster 10,000-kad, walaupun pada harga premium. RoCEv2 menawarkan alternatif berasaskan Ethernet yang lebih kos efektif dengan latensi 5-mikrosaat yang menyokong konfigurasi beribu-ribu kad, disokong oleh vendor seperti Huawei dan H3C, walaupun ia menghadapi had prestasi pada skala yang melampau.
Perbandingan Prestasi Rangkaian Infrastruktur AI
| Teknologi | Lebar Jalur | Kependaman | Sokongan Skala | Ekosistem |
|---|---|---|---|---|
| NVLink Gen 5 | 1,800 GB/s | Ultra-rendah | 576 GPUs | Proprietari ( Nvidia ) |
| InfiniBand | Tinggi | 2 mikrosaat | 10,000 kad | Matang, mahal |
| RoCEv2 | Sederhana | 5 mikrosaat | 1,000 kad | Kos efektif, terbuka |
Ketegangan Geopolitik Mempercepatkan Persaingan Inovasi
Huang mengakui bahawa pembuat cip AS telah kehilangan akses kepada pasaran AI China disebabkan sekatan eksport, walaupun laporan menunjukkan GPU terus sampai kepada pelanggan China melalui saluran tidak langsung. Lebih penting lagi, beliau memberi amaran bahawa kawalan eksport sedang memacu inovasi China, dengan pesaing domestik membangunkan seni bina saingan.
Sebuah syarikat permulaan China yang diasaskan pada 2021 dilaporkan sedang menyediakan pengeluaran besar-besaran GPU berdasarkan seni bina proprietari, dengan prestasi dikhabarkan sepadan dengan RTX 4060 Nvidia. Perkembangan ini menggariskan bagaimana sekatan geopolitik sedang mempercepatkan kemunculan ekosistem perkakasan AI alternatif, berpotensi memecah-belahkan pasaran global yang kini dikuasai oleh Nvidia.
Penumpuan hasil gaming rekod dan cabaran transformasi infrastruktur menggambarkan bagaimana pengaruh AI meluas jauh melampaui pusat data, membentuk semula keseluruhan rantaian bekalan teknologi dan landskap persaingan dengan cara yang akan menentukan dekad evolusi pengkomputeran seterusnya.